डोनाल्ड ट्रम्प ने अमेरिकी राष्ट्रपति चुनाव जीते , क्या क्या बदलेगा , शेयर बाजार कि खबरे

इस सप्ताह दो प्रमुख घटनाएं होने जा रही हैं, जो संभवतः बाजारों को प्रभावित करेंगी: अमेरिकी राष्ट्रपति चुनाव और फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति बैठक। चुनाव स्वाभाविक रूप से अनिश्चितता लाते हैं, जिससे अक्सर अल्पकालिक बाजार अस्थिरता आती है। ऐतिहासिक रूप से, चुनाव से पहले बाजारों में उतार-चढ़ाव बहुत अधिक होता है, लेकिन परिणाम की पुष्टि होने के बाद अस्थिरता कम हो जाती है। चाहे कोई भी जीतता हो, बाजार आमतौर पर कुछ ही समय बाद बुनियादी बातों पर ध्यान केंद्रित कर लेते हैं।

इस गतिशीलता को जोड़ते हुए, फेडरल रिजर्व का दर निर्णय भी बाजारों को प्रभावित कर सकता है, खासकर तब जब निवेशक मुद्रास्फीति नियंत्रण और आर्थिक स्थिरता पर मार्गदर्शन की तलाश में हैं। फेड नीति अक्सर चुनाव परिणामों की तुलना में बाजार की दिशा पर अधिक स्थायी प्रभाव डालती है। 1984 के बाद से, केवल 2000 का चुनाव वर्ष 12 महीने बाद कम स्टॉक प्रदर्शन के साथ समाप्त हुआ।

औसतन, चुनावों के एक वर्ष बाद शेयरों में तेजी देखी गई है, जो इस बात को रेखांकित करता है कि हालांकि चुनावों से अल्पकालिक हलचल पैदा हो सकती है, लेकिन फेड नीति, कॉर्पोरेट आय और व्यापक आर्थिक स्थितियां जैसे बुनियादी कारक दीर्घकालिक रूप से इन्हें प्रभावित करने वाले प्राथमिक कारक बने रहेंगे।

निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण बात यह है कि वे अल्पकालिक राजनीतिक बदलावों पर प्रतिक्रिया करने के बजाय बुनियादी बातों पर ध्यान केंद्रित रखें।

अमेरिकी बाजार की वर्तमान गतिशीलता को देखते हुए, आपके अनुसार कौन से क्षेत्र वैश्विक विविधीकरण चाहने वाले भारतीय निवेशकों के लिए सबसे आकर्षक अवसर प्रस्तुत करते हैं?

चूंकि भारतीय निवेशक वैश्विक स्तर पर विविधता लाने की कोशिश कर रहे हैं, इसलिए अमेरिकी बाजार कुछ रोमांचक अवसर प्रदान करता है, खासकर प्रौद्योगिकी के क्षेत्र में। अमेरिका की शीर्ष प्रौद्योगिकी कंपनियां एआई के क्षेत्र में अग्रणी हैं, और 2025 तक प्रौद्योगिकी के क्षेत्र में मध्य-किशोर वृद्धि की उम्मीद है, इसलिए उनकी क्षमता को नज़रअंदाज़ करना मुश्किल है।

लेकिन यह सिर्फ़ तकनीक ही नहीं है – स्वास्थ्य सेवा, नवीकरणीय ऊर्जा और उपभोक्ता विवेकाधीन क्षेत्र भी निवेश के लिए तैयार हैं। अमेरिकी शेयर बाजार में तेज़ी से बढ़ने वाले उद्योग, उच्च पुनर्निवेश दर और अधिक तरलता है, जो जोखिम को कम करने में मदद करता है।

सेमीकंडक्टर के महत्व को न भूलें, जहां कई शीर्ष खिलाड़ी अमेरिका में स्थित हैं। यह अमेरिकी बाजार को एक रणनीतिक विकल्प बनाता है, खासकर तब जब अर्थ बेवस्था मजबूत है और यहां लिस्टिंग चाहने वाली विदेशी कंपनियों के लिए यह तेजी से आकर्षक हो रही है।

‘मैग्नीफिसेंट सेवन’ कंपनियों के परिणाम कैसे रहे हैं और निवेशकों के लिए मुख्य बातें क्या हैं?

2024 की तीसरी तिमाही की आय के मौसम में ‘मैग्नीफिसेंट सेवन’ तकनीकी दिग्गजों के मिले-जुले नतीजे सामने आए हैं, जिससे जटिल परिदृश्य सामने आया है। अल्फाबेट एआई में अपने निवेश और एक संपन्न क्लाउड व्यवसाय द्वारा संचालित मजबूत वृद्धि के साथ सबसे अलग है। इस बीच, माइक्रोसॉफ्ट और मेटा ने अनुमानों को पार करने के बावजूद धीमी उपयोगकर्ता वृद्धि का अनुभव किया और सतर्क राजस्व मार्गदर्शन जारी किया। ऐप्पल को साल-दर-साल उल्लेखनीय आय में गिरावट के साथ चुनौतियों का सामना करना पड़ा, जो मुख्य रूप से कर शुल्क के कारण था, लेकिन अमेजन  के मजबूत प्रदर्शन ने एक प्रतिसंतुलन प्रदान किया।

जैसे-जैसे पूंजी निवेश पर ध्यान केंद्रित होता जा रहा है, इस साल एआई पर सेक्टर का खर्च 200 बिलियन डॉलर से अधिक होने का अनुमान है, जिससे भविष्य के रिटर्न के बारे में उम्मीदें बढ़ रही हैं। माइक्रोसॉफ्ट और गूगल, विशेष रूप से, अपने क्लाउड डिवीजनों से उत्साहजनक संकेत देख रहे हैं, जो जनरेटिव एआई पुश से लाभान्वित हो रहे हैं। हालाँकि, सावधानी बनी हुई है क्योंकि माइक्रोसॉफ्ट ने आपूर्ति की कमी के कारण क्लाउड विकास में संभावित मंदी की चेतावनी दी है।

कुल मिलाकर, जबकि एआई निवेश और उनका प्रभाव अभी भी सामने आ रहा है, क्लाउड सेवाओं का मजबूत प्रदर्शन एक आशाजनक प्रवृत्ति को दर्शाता है जो लंबी अवधि में लाभप्रदता को बढ़ा सकता है। निवेशक चौकन्ने रहते हैं, यह स्पष्टता चाहते हैं कि ये महत्वपूर्ण व्यय प्रतिस्पर्धी तकनीकी परिदृश्य में कैसे ठोस रिटर्न में तब्दील होंगे।

आप चीन की आर्थिक स्थिति को वैश्विक निवेश प्रवृत्तियों पर किस प्रकार प्रभाव डालते हुए देखते हैं, विशेष रूप से एशिया-प्रशांत क्षेत्र में अवसरों की तलाश कर रहे भारतीय निवेशकों पर?

अक्टूबर में, चीन की ओर से प्रोत्साहन उपायों की एक श्रृंखला ने विदेशी संस्थागत निवेशकों (FII) को चीनी बाजारों में अपने आवंटन का पुनर्मूल्यांकन करने के लिए प्रेरित किया, जिसके परिणामस्वरूप तेज उछाल आया। इस बदलाव ने उभरते बाजार (EM) फंडों को, जो चीन में कमज़ोर थे, खराब प्रदर्शन को रोकने के लिए तेज़ी से पुनर्संतुलित करने के लिए मजबूर किया। नतीजतन, भारतीय बाजारों में भारी बिकवाली हुई, जिसमें FII ने एक ही महीने में $12 बिलियन का अभूतपूर्व बहिर्वाह दर्ज किया, जो मार्च 2020 के पिछले रिकॉर्ड को पार कर गया।

वर्तमान में, कॉर्पोरेट आय वृद्धि में मंदी, लगातार मुद्रास्फीति और उच्च ब्याज दरों के मद्देनजर भारतीय बाजार मूल्यांकन अत्यधिक आशावादी प्रतीत होते हैं। विभिन्न क्षेत्रों में हाल की आय रिपोर्ट ने निराश किया है, जिससे एफआईआई निकासी में और वृद्धि हुई है। जबकि चीनी स्टॉक वर्तमान में अन्य बेंचमार्क की तुलना में छूट पर कारोबार कर रहे हैं, प्रोत्साहन उपायों की प्रभावशीलता और रैली की स्थिरता संरचनात्मक आर्थिक मुद्दों को हल करने की चीनी सरकार की क्षमता पर निर्भर करती है।

वर्तमान आर्थिक और भू-राजनीतिक तनाव को देखते हुए, अमेरिकी और चीनी इक्विटी के बीच चयन करने वाले निवेशकों के लिए आप क्या रणनीति सुझाएंगे?

चीन की आर्थिक रिकवरी धीमी रही है, जैसा कि निराशाजनक जीडीपी विकास दर और घटते उपभोक्ता विश्वास से स्पष्ट है। इसके अतिरिक्त, सख्त विनियामक वातावरण, विशेष रूप से प्रौद्योगिकी और शिक्षा जैसे क्षेत्रों में, ने निवेश परिदृश्य को और जटिल बना दिया है। ये कारक एक ऐसे माहौल में योगदान करते हैं जहाँ अस्थिरता व्याप्त है, जिससे चीनी स्टॉक कम आकर्षक हो जाते हैं।

उच्च जोखिम उठाने की क्षमता रखने वाले लोगों के लिए जो अभी भी चीनी फंड या स्टॉक में निवेश करने पर विचार कर रहे हैं, उनके लिए यह समझदारी होगी कि वे अपने कुल पोर्टफोलियो के 10% से अधिक निवेश को सीमित न रखें। यह आवंटन आपकी वित्तीय स्थिरता से समझौता किए बिना संभावित वृद्धि की अनुमति देता है।

जबकि भौगोलिक विविधीकरण आम तौर पर एक अच्छी रणनीति है, अधिक स्थिर और परिपक्व बाजारों को प्राथमिकता देना समझदारी हो सकती है, जैसे कि यूएसए अंतरराष्ट्रीय जोखिम के लिए उल्लेखनीय विकल्प नैस्डैक-100 है, जिसमें मजबूत वैश्विक उपस्थिति वाली कंपनियां शामिल हैं। यह आपको चीन में निवेश से जुड़े जोखिमों को कम करते हुए विविधीकरण हासिल करने में मदद कर सकता है।

अमेरिकी बाजार में हाल के उतार-चढ़ाव के साथ, निवेशकों को स्वास्थ्य सेवा, वित्त और प्रौद्योगिकी जैसे क्षेत्रों में दीर्घकालिक अवसरों के साथ अल्पकालिक जोखिमों को कैसे संतुलित करना चाहिए?

संभावित मंदी के बारे में चिंता बढ़ रही है, जो कमजोर रोजगार आंकड़ों के कारण खतरे की घंटी बजा रही है। हालांकि अर्थव्यवस्था अभी आधिकारिक तौर पर मंदी में नहीं है, लेकिन फेड ने राहत चक्र शुरू कर दिया है।

आर्थिक चिंताओं के अलावा, एआई निवेश की लाभप्रदता को लेकर संदेह बढ़ रहा है। “एआई विजेता” मानी जाने वाली टेक कंपनियों के लिए हालिया आय सीजन ऊंची उम्मीदों से कम रहा, जिससे नैस्डैक 100 जैसे तकनीक-भारी सूचकांकों का प्रदर्शन फीका रहा।

इससे प्रौद्योगिकी क्षेत्र में सावधानी बरतने की आवश्यकता रेखांकित होती है, जहां प्रीमियम मूल्यांकन उचित नहीं हो सकता।

इसके अलावा, आगामी अमेरिकी चुनावों को लेकर अनिश्चितता जटिलता की एक और परत जोड़ती है। जैसे-जैसे बाजार की धारणाएं बदलती हैं, निवेशकों को इस अप्रत्याशितता को दर्शाते हुए कम मूल्यांकन देखने को मिल सकता है।

अस्थिरता निवेश का एक अंतर्निहित हिस्सा है, और हालांकि यह परेशान करने वाला लग सकता है, लेकिन यह सक्रिय निवेशकों के लिए मूल्यवान अवसर प्रस्तुत करता है। एसएंडपी 500 में हाल ही में आई गिरावट के बावजूद, इस साल इंडेक्स ने अभी भी लगभग 30% रिटर्न दिया है।

घबराने के बजाय, निवेशकों को इस अस्थिरता का उपयोग अपनी वित्तीय योजनाओं पर पुनर्विचार करने के लिए करना चाहिए, ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि लक्ष्य दीर्घकालिक उद्देश्यों के साथ संरेखित हों। एक व्यापक योजना बनाने से अशांत समय के दौरान चिंता को कम करने में मदद मिल सकती है। पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करना भी महत्वपूर्ण है, क्योंकि परिसंपत्ति प्रदर्शन में बदलाव के लिए लक्ष्य आवंटन को बनाए रखने के लिए समायोजन की आवश्यकता हो सकती है। इक्विटी एक्सपोजर बढ़ाने के लिए गिरावट का लाभ भी उठाया जा सकता है, क्योंकि ऐतिहासिक डेटा से पता चलता है कि एसएंडपी 500 आमतौर पर पुलबैक के बाद काफी हद तक वापस आ जाता है।

मुख्य बात है परिप्रेक्ष्य बनाए रखना और आवेगपूर्ण नहीं, बल्कि रणनीतिक निर्णय लेना। ऐसा करके, निवेशक अस्थिरता का सामना कर सकते हैं और मौजूदा आर्थिक और राजनीतिक अनिश्चितताओं के बीच भी इसके द्वारा प्रस्तुत मूल्यवान अवसरों का लाभ उठा सकते हैं।

इस सप्ताह दो प्रमुख घटनाएं होने जा रही हैं, जो संभवतः बाजारों को प्रभावित करेंगी: अमेरिकी राष्ट्रपति चुनाव और फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति बैठक। चुनाव स्वाभाविक रूप से अनिश्चितता लाते हैं, जिससे अक्सर अल्पकालिक बाजार मे अस्थिरता आती है। ऐतिहासिक रूप से, चुनाव से पहले बाजारों में उतार-चढ़ाव बहुत अधिक होता है, लेकिन परिणाम की पुष्टि होने के बाद अस्थिरता कम हो जाती है। चाहे कोई भी जीतता हो, बाजार आमतौर पर कुछ ही समय बाद बुनियादी बातों पर ध्यान केंद्रित कर लेते हैं।

इस गतिशीलता को जोड़ते हुए, फेडरल रिजर्व का दर निर्णय भी बाजारों को प्रभावित कर सकता है, खासकर तब जब निवेशक मुद्रास्फीति नियंत्रण और आर्थिक स्थिरता पर मार्गदर्शन की तलाश में हैं। फेड नीति अक्सर चुनाव परिणामों की तुलना में बाजार की दिशा पर अधिक स्थायी प्रभाव डालती है। 1984 के बाद से, केवल 2000 का चुनाव वर्ष 12 महीने बाद कम स्टॉक प्रदर्शन के साथ समाप्त हुआ।

औसतन, चुनावों के एक वर्ष बाद शेयरों में तेजी देखी गई है, जो इस बात को रेखांकित करता है कि हालांकि चुनावों से अल्पकालिक हलचल पैदा हो सकती है, लेकिन फेड नीति, कॉर्पोरेट आय और व्यापक आर्थिक स्थितियां जैसे बुनियादी कारक दीर्घकालिक रूप से इन्हें प्रभावित करने वाले प्राथमिक कारक बने रहेंगे।

निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण बात यह है कि वे अल्पकालिक राजनीतिक बदलावों पर प्रतिक्रिया करने के बजाय बुनियादी बातों पर ध्यान केंद्रित रखें।